Tudo o que muda para a sua carteira a partir de 1 de janeiro de 2026

Por detrás dos habituais votos de Ano Novo, está prevista para 1 de janeiro de 2026 em França uma longa sequência de ajustamentos fiscais e aumentos de preços. Algumas medidas já estão consagradas na lei; outras continuam dependentes das votações do Orçamento em Paris. No entanto, quase todas acabam no mesmo sítio: o saldo da sua conta no fim do mês.

Seguros e energia: contratos do dia a dia mais caros em França

Para condutores e proprietários em França, os seguros passam a pesar mais no orçamento - menos “dispensáveis” e mais dolorosos.

Prémios automóvel e habitação em alta

Estimativas do sector apontam para um aumento de cerca de 4–5% nos seguros automóvel em 2026. Já o seguro multirriscos habitação deverá subir ainda mais, entre 4–6%.

Na prática, uma apólice que hoje custa €600 por ano pode aproximar-se de €630–€640; e são esperadas subidas semelhantes para agregados que juntam coberturas de automóvel, casa e responsabilidade civil.

"As seguradoras estão a incorporar custos de reparação mais elevados, materiais de construção mais caros e uma factura crescente de sinistros relacionados com o clima."

Complemento de saúde sob pressão

Os complementos privados de saúde (complémentaire santé) também apertam. A federação das mutualidades francesas antecipa subidas de contribuições de cerca de 4.3% nas apólices individuais e de 4.7% nas coberturas de grupo via empregadores.

Além disso, está prevista uma contribuição “excepcional” de 2.05% sobre os prémios de seguros mutualistas, com o objectivo de angariar cerca de €1 billion para o sistema de segurança social. Oficialmente, as seguradoras ficam proibidas de repercutir esse custo directamente nos segurados. Na prática, as margens são reduzidas e a formação de preços pouco transparente, pelo que muitos agregados suspeitam que a subida acabará reflectida nos avisos de renovação do próximo ano.

Energia: contas que sobem devagar, mesmo com menos consumo

Os custos de electricidade e gás em França não deverão disparar de um dia para o outro, mas uma nova obrigação imposta aos fornecedores vai aumentar discretamente as facturas.

A partir de 2026, as empresas de energia terão de aumentar em 27% a despesa destinada ao financiamento de medidas de eficiência energética, desde obras em casa até subsídios para automóveis eléctricos. Isto contribui para programas como o MaPrimeRénov’, que apoia melhorias de isolamento e actualizações de aquecimento.

A associação de consumidores UFC-Que Choisir estima que este encargo adicional se traduza em cerca de €50 a mais por ano numa factura média de electricidade e gás. E isto soma-se a quaisquer variações de preços ligadas ao mercado ou a tarifas de rede.

"Mesmo que consiga reduzir o consumo, uma parte cada vez maior da factura fica ligada a escolhas de política pública, e não ao número de quilowatt-hora utilizados."

A gasolina e o gasóleo também não escapam. Os impostos no posto deverão empurrar os preços dos combustíveis para cima em cerca de 4–6 cêntimos por litro. Para quem se desloca diariamente e enche um depósito de 50 litros de quinze em quinze dias, isso pode representar mais €50–€75 ao longo do ano.

Imposto sobre o rendimento e pensões: regras mais apertadas para reformados

Indexação dos escalões em aberto

Em França, os escalões do imposto sobre o rendimento são, por norma, actualizados todos os anos em linha com a inflação, através da lei do Orçamento. Para 2026, esse mecanismo está em suspenso.

O Governo chegou a avançar com a ideia de congelar a indexação para poupar cerca de €2 billion. Os deputados contestaram, e o Orçamento ainda não foi devidamente adoptado. Um cenário possível é a aprovação de uma lei técnica que prolongue simplesmente os escalões de 2025, sem qualquer actualização.

"Se os escalões ficarem congelados enquanto os salários sobem um pouco, mais trabalhadores passam para escalões superiores sem sentirem qualquer aumento real de poder de compra."

Este “arrastamento fiscal” afecta quem recebe aumentos ligeiramente acima do limiar entre escalões: o rendimento nominal cresce, mas uma parcela maior passa a ser tributada a uma taxa superior, reduzindo o ganho percebido.

Actualização das pensões… com um travão pelo lado do imposto

A notícia positiva para os reformados em França: as pensões de base e os mínimos sociais deverão aumentar 0.9% a partir de 1 de janeiro de 2026, em linha com a inflação apurada pelo instituto nacional de estatística no ano anterior.

Um plano anterior para congelar as pensões e poupar 3.6 billion euros foi abandonado após forte contestação, incluindo de sindicatos e associações de seniores.

A parte menos agradável surge na tributação. Até 2025, as pensões beneficiavam de uma dedução fiscal de 10%, limitada a €4,399 por agregado fiscal. A partir de 2026, essa dedução desaparece e é substituída por uma dedução fixa de €2,000 por reformado.

"Reformados com rendimentos acima de €20,000 por ano, e casais acima de €40,000, verão o rendimento colectável subir com as novas regras da dedução nas pensões."

Para um reformado solteiro com €30,000 por ano, a dedução de 10% significava antes menos €3,000 para efeitos fiscais. Com a nova dedução fixa de €2,000, passam a ficar mais €1,000 sujeitos a imposto. Consoante o escalão, isso pode traduzir-se em várias centenas de euros adicionais de imposto sobre o rendimento.

Poupança, CSG e investimentos: mais encargos sobre o capital

Subida da CSG nos rendimentos de capital

A CSG, contribuição social aplicada à maioria dos tipos de rendimento em França, vai aumentar no que toca a rendimentos de capital. A taxa sobre rendimentos de investimento passa de 9.2% para 10.6% em 2026.

Com isso, a taxa global do imposto fixo sobre ganhos financeiros (o conhecido "prélèvement forfaitaire unique") sobe de 30% para 31.4%.

• Aplica-se a: contas remuneradas, contas de títulos, PEA (planos de poupança em acções), planos de poupança-reforma, sistemas de poupança de trabalhadores.
• Afecta: juros, dividendos, mais-valias e, nalguns casos, levantamentos antecipados.

Num exemplo simples, para quem obtenha €1,000 em juros, a cobrança sobe de €300 para €314. Isoladamente parece pouco, mas em carteiras maiores ou ganhos acumulados ao longo do tempo, este aumento de 1.4 pontos percentuais torna-se significativo.

Esta receita adicional financia o ramo “Autonomia” da segurança social francesa, que cobre dependência e cuidados a pessoas idosas e que deverá apresentar um défice de €1.7 billion em 2026.

PEA e produtos de reforma: atenção aos prazos

Num PEA com menos de cinco anos, qualquer levantamento ou encerramento em 2026 desencadeia tributação da mais-valia à nova taxa de 31.4%. Depois de cinco anos, os ganhos continuam isentos de imposto sobre o rendimento, mas mantêm contribuições sociais - incluindo a CSG mais elevada - sobre os lucros gerados desde janeiro de 2018.

Isto torna o horizonte temporal mais estratégico. Encerrar um PEA aos quatro anos e dez meses para financiar uma compra pode, de repente, ficar caro quando entram em vigor os encargos sociais mais altos.

Planos de poupança habitação e encerramentos automáticos

Os planos de poupança habitação franceses (PEL) também chegam a um ponto de viragem. Qualquer PEL aberto após março de 2011 passará a ser encerrado automaticamente quando atingir 15 anos, a partir de março de 2026.

O banco tem de avisar o cliente e, salvo indicação em contrário, transfere o saldo para uma conta poupança standard. Os PEL mais antigos - muitas vezes com taxas fixas elevadas - não são abrangidos por esta regra de encerramento automático.

"Quem tem usado o PEL como reserva de dinheiro a longo prazo precisa de confirmar a data de abertura e preparar-se para uma mudança forçada após 15 anos."

Para novos contratos de PEL abertos a partir de 1 de janeiro de 2026, a taxa anual deverá subir de 1.75% para 2%. Continua a ser um retorno modesto face à inflação dos últimos anos, mas melhora ligeiramente a rentabilidade para quem está a poupar para comprar casa no futuro.

Compras online: encomendas pequenas, novas taxas

Taxa fixa de €3 em importações baratas

Se encomenda com frequência gadgets ou roupa de baixo custo fora da UE - sobretudo em plataformas asiáticas - o carrinho vai pesar mais no próximo ano.

A partir de 1 de julho de 2026, a França prevê aplicar uma taxa de €3 por cada encomenda com valor inferior a €150 que chegue de um país fora da UE.

Valor da encomenda	Origem	Nova taxa a partir de julho de 2026
Inferior a €150	Fora da UE	€3 por encomenda
€150 ou superior	Fora da UE	Regras existentes de alfândega e IVA

A taxa é cobrada uma vez por encomenda se esta incluir vários artigos idênticos, mas soma-se separadamente por cada tipo de produto diferente dentro do mesmo pacote. Assim, uma encomenda com três T-shirts iguais paga €3, enquanto uma encomenda com uma T-shirt, uma capa de telemóvel e um brinquedo pode pagar €9.

Um segundo encargo nacional a caminho

Existe ainda um imposto francês distinto, aprovado na primeira leitura no parlamento, que acrescentaria entre €2 e €5 por encomenda, consoante a categoria do produto. Se for definitivamente adoptado, poderá acumular-se à taxa de importação de €3, tornando promoções “baratas” muito menos apelativas.

"Uma bugiganga de €4 encomendada num marketplace fora da UE pode acabar por custar mais em impostos e taxas do que o próprio artigo."

Quem ganha e quem perde? Exemplos de agregados

O impacto real destas mudanças varia muito consoante o perfil de cada agregado. Alguns casos simplificados ajudam a perceber a dispersão:

• Jovem inquilino, comprador frequente online: pouca exposição ao imposto sobre o rendimento, mas seguro automóvel mais caro, factura de energia ligeiramente superior e novas taxas visíveis nas encomendas baratas importadas.
• Família de rendimento médio com crédito habitação: aumentos no seguro da casa e do automóvel, energia, combustível e, se os salários subirem, risco de passar para um escalão superior no imposto sobre o rendimento. O efeito acumula-se.
• Casal reformado com folga e investimentos: a actualização das pensões não compensa totalmente a dedução fiscal mais restritiva, enquanto a CSG mais alta sobre o capital reduz a rentabilidade da carteira. Em contrapartida, podem beneficiar mais dos apoios a obras de eficiência energética financiados pelas novas obrigações impostas aos fornecedores.

Dicas práticas e conceitos a perceber

Um conceito central nesta vaga de 2026 é o “arrastamento de escalões” no imposto sobre o rendimento. Quando os escalões não são plenamente indexados à inflação, até aumentos salariais pequenos podem empurrar parte do rendimento para o escalão seguinte, fazendo o imposto crescer mais depressa do que o salário líquido. Acompanhar onde o rendimento se situa face a cada limiar torna-se mais útil do que nunca.

Outro termo a reter são as “contribuições sociais” sobre rendimentos de capital, que se somam ao imposto sobre o rendimento. A subida da CSG pode parecer pequena, mas atinge vários produtos em simultâneo: contas poupança, fundos de investimento, programas de participação de trabalhadores e alguns veículos de reforma. Agregados com património financeiro relevante podem optar por produtos com enquadramento fiscal próprio ou por prazos de detenção mais longos para atenuar este impacto.

Para quem compra online, uma medida prática é agrupar melhor as compras. Como a taxa de €3 incide sobre a encomenda e não sobre cada vendedor, juntar vários artigos idênticos numa única entrega pode reduzir o número de cobranças. Em paralelo, plataformas francesas e baseadas na UE podem tornar-se mais competitivas face a marketplaces fora da UE quando estas novas taxas passarem a aparecer no total do checkout.